9月18日,由《证券日报》社主办的“规范创新 行稳致远——中国资本市场30周年公募基金论坛”在京召开。本次论坛特邀公募基金行业领军人、著名经济学家等嘉宾就“合规文化、创新驱动、拥抱机遇”话题进行了圆桌对话,积极为行业发展建言献策。

 

政信投资集团首席经济学家何晓宇,在圆桌对话环节中对三大话题发表了精彩的观点。

 

 

合规是金融业发展的支撑

 

20多年来,公募基金行业经历了一个从不成熟到成熟的过程,在发展中规范,在规范中发展。在中国证监会、基金业协会和各位从业人员的共同努力下,我国公募基金业取得了世界瞩目的成绩。 我国公募基金业的发展应归功于行业的规范。公募基金到今天能拥有巨大的变化是因为在发展中规范,在规范中发展。行业经历了一个从不成熟到成熟的过程,在这个过程中,行业出现了一些负面的现象,如操纵市场、老鼠仓、内幕交易等,其原因在于没有形成合规文化。监管层注意到这些现象,结合基金业运作的实际情况,规定了一些贴近中国基金行业的规则,有利于维护投资者的权益。 只有坚持合规文化,才有利于基金业长期发展。何晓宇强调,“我们一定要让合规文化注入到监管层、公募基金行业、基金业协会和每一个基金从业者的‘血液’和‘灵魂’中。”金融机构常年坚持的合规培训、合规考核、案例教育、相关流程设置等等使合规在团队中深入人心。凡事想想合规,使其成为金融从业人员的一种意识、一种自觉行为,就是合规文化的结果。

 

创新是经济转型的必经之路

 

《基金法》和新《基金法》孕育了一种合规文化环境,为创新创造了有利条件。创新不只是公募行业的创新,也是证券市场的创新。过去30年,无论是证券市场还是公募基金行业都有很多的创新,有非常成功的创新,也有失败的创新。创新失败是很正常的,但关键在于怎么能创造出一些促进基金行业发展的创新。 创新文化是解决转型难题途径,推动创新是公募基金行业的各家公司、各个从业人员、各位专家学者的责任。创新不是一蹴而就的,可能需要五年甚至十年,公募基金行业的创新,是要长期持续下去的,这是我们接下来需要做的事。一是监管层一定要对创新有基本的布局,积极引导行业创新;二是公募基金行业一定要有创新的态度,大胆去探索;三是培养新人创新,在理念上、产品上、销售方式等方面创新。 中国基金业从它诞生起就始终与创新结缘。市场、行业、投资者在各个发展阶段都给了创新以很大的支持和鼓励。基金业对创新敏锐而积极,来自企业强烈的使命感、责任感以及强大的竞争动力、历经磨炼而来的创新能力。可以说,正是持续的创新快速提升了企业的发展,推动了行业的进步。

 

拥抱大资管竞争合作新机遇

 

当前,中国经济正聚焦供给侧结构性改革,驶入高质量发展轨道。实体经济正在发生的结构转型、产业升级和科技补短板;新基建和数字技术的广泛应用,推动了产业变革与行业再造,创新升级成为经济转型的必经之路。实业兴则金融兴,实体经济的结构之变,必将体现为金融的生态之变;实体经济的转型升级和科技创新,必将为资本市场带来巨大广阔的投资机会。

 

未来资产管理能力、产品设计能力、风险管理能力、品牌声誉价值以及金融科技的运用能力等因素,将成为各家资管机构比拼的核心。我们应该整合优秀人才、抓住机会积极布局,克服攀比心理,重视长远发展。

 

今年4月1日起,公募基金正式取消外资持股比限制,多家海外资管巨头纷纷递交设立公募基金公司申请,中国的公募基金如何面对外来挑战,何晓宇提出了三个词——第一是“自信”,敞开门,让海外资管进来,直接面对挑战,体现了我们的自信;第二是“实力”,有实力才有自信面对挑战,提高自身的“功夫”,把硬实力搞上去;第三是“服务”,金融业本质上是服务业,满足客户的投资需求,不辜负客户对公募行业的期望,提高服务水平、服务质量、服务的精神。

 

最后,何晓宇表示,他坚信通过一代又一代的证券人、基金人的努力,中国的证券行业、中国的公募基金行业的明天一定会拥有更加辉煌的明天。

 

(本文为中国政信研究院专家观点,已刊登于证券时报。)